02-10-2026
Administrador Concursal
Experto en Reestructuración e Insolvencia
El problema no empieza cuando dejas de pagar:
empieza cuando cualquier imprevisto tienes que financiarlo
Una avería del coche, una reparación en casa o
un gasto médico inesperado pueden parecer problemas menores. Pero cuando no
existe un colchón de ahorro y la única solución es recurrir a una tarjeta o
pedir un préstamo, el problema financiero puede haber comenzado mucho antes del
primer impago.
Durante mucho tiempo
hemos asociado los problemas de endeudamiento con una situación bastante
evidente: una persona tiene demasiadas deudas y llega un momento en el que deja
de pagarlas.
Sin embargo, en la
práctica, el proceso suele comenzar bastante antes. Una familia puede estar
pagando puntualmente su hipoteca o alquiler, las cuotas del coche, los recibos
y sus préstamos y, aparentemente, no tener ningún problema financiero. Hasta
que aparece un imprevisto.
Una avería importante
del coche. Un tratamiento dental. Una reparación urgente en la vivienda. Un
gasto familiar extraordinario. La pregunta verdaderamente importante entonces
no es cuánto cuesta ese imprevisto, sino otra: ¿podemos pagarlo con nuestros propios
recursos o necesitamos endeudarnos para hacerlo?
Más de un tercio de la población no puede
afrontar un gasto imprevisto
Los datos ayudan a
entender la dimensión del problema. Según la Encuesta de Condiciones de Vida
del Instituto Nacional de Estadística correspondiente a 2025, el 36,4 % de la
población no tenía capacidad para afrontar gastos imprevistos, frente al 35,8 %
del año anterior. El mismo estudio muestra, además, que el 8,5 % manifestaba
llegar a final de mes con «mucha dificultad».
Existe, por tanto, una
diferencia importante entre ambas situaciones. Una persona puede llegar a final
de mes y pagar regularmente todas sus obligaciones y, sin embargo, encontrarse
en una situación financiera muy vulnerable porque prácticamente no dispone de
ahorro. Mientras no ocurre nada extraordinario, el sistema funciona. El
problema aparece cuando ocurre algo.
El crédito sustituye al ahorro
Cuando no existe un
colchón financiero, el crédito empieza a cumplir una función para la que puede
resultar especialmente peligroso: sustituir al ahorro.
El Banco de España
recuerda la importancia de disponer de un fondo de emergencia para afrontar
imprevistos sin necesidad de endeudarse. Pero muchas familias no disponen de
ese margen. Entonces puede comenzar una secuencia conocida: imprevisto →
tarjeta → pago aplazado → préstamo personal → nueva cuota mensual.
El problema no es
necesariamente ese primer préstamo. El problema aparece cuando la nueva cuota
reduce todavía más el margen disponible del mes siguiente. Si después surge
otro gasto inesperado, posiblemente habrá que volver a financiarlo. Y así puede
comenzar una espiral.
La diferencia entre tener ingresos y tener
solvencia
Uno de los errores más
frecuentes consiste en identificar solvencia con ingresos: «Tengo una nómina y
pago todas mis cuotas, por tanto, soy solvente». No necesariamente.
La verdadera situación
financiera de una familia depende también de cuánto debe, cuánto gasta, qué
patrimonio tiene y, sobre todo, de qué capacidad conserva para absorber
acontecimientos inesperados. El propio Banco de España incluye entre los
elementos que deben analizarse para conocer nuestra salud financiera la
composición y coste de las deudas, los gastos y la capacidad para afrontar un
coste imprevisto.
Por eso dos familias
que ingresan exactamente lo mismo pueden tener una situación financiera
completamente diferente. Una puede disponer de ahorro suficiente para afrontar
varios meses de gastos. La otra puede llegar todos los meses prácticamente a
cero. El ingreso puede ser el mismo. La vulnerabilidad financiera, no.
El momento peligroso: pedir dinero para
mantener el equilibrio
Recurrir al crédito no
es necesariamente negativo. Un préstamo puede permitir financiar una inversión,
adquirir determinados bienes o distribuir en el tiempo un gasto extraordinario.
El problema comienza
cuando el crédito deja de financiar proyectos y empieza a financiar el
equilibrio cotidiano. Primero se utiliza para un imprevisto. Después para
cubrir un mes complicado. Más adelante para pagar otra cuota. Y finalmente
puede aparecer la situación más peligrosa: pedir un préstamo para pagar otro
préstamo.
En ese momento ya no
estamos solucionando un problema de liquidez. Estamos trasladándolo al futuro
y, normalmente, aumentando su coste.
Hay señales que aparecen mucho antes del
primer impago
No es necesario esperar
a que llegue una reclamación bancaria, un fichero de morosos o un embargo para
reconocer que existe un problema financiero.
Llegar habitualmente a
final de mes sin capacidad de ahorro, utilizar tarjetas para gastos ordinarios,
aplazar pagos que antes se abonaban al contado, financiar sistemáticamente
cualquier gasto extraordinario o solicitar nuevos préstamos para mantener al
día los anteriores son señales que deberían hacernos reaccionar.
Cuando aparecen varias
de estas situaciones, probablemente ha llegado el momento de analizar
globalmente el endeudamiento. Porque cuanto antes se detecta el problema,
mayores suelen ser las alternativas disponibles.
La Segunda Oportunidad es el último
mecanismo, no el primero
La Ley de Segunda
Oportunidad constituye una herramienta fundamental para aquellas personas que,
actuando de buena fe, han llegado a una situación de insolvencia que ya no
pueden resolver con sus propios recursos. Pero antes de llegar a esa situación
existe algo igualmente importante: la prevención.
Detectar que nuestra
estructura financiera se está deteriorando permite actuar antes de que las
deudas se acumulen y aparezcan los impagos. Renegociar determinadas
obligaciones, reducir deuda, revisar gastos, reorganizar financiación o
simplemente realizar un diagnóstico financiero a tiempo puede evitar que una
dificultad temporal termine convirtiéndose en una situación de insolvencia.
La reflexión de Ángel Luis Vázquez
Durante muchos años
hemos considerado que una persona tiene problemas financieros cuando deja de
pagar. Creo que deberíamos empezar a mirar el problema bastante antes.
Para mí existe una
señal especialmente sencilla: si cualquier gasto inesperado obliga
sistemáticamente a pedir dinero prestado, nuestra economía tiene menos margen
del que pensamos.
Podemos tener trabajo.
Podemos tener ingresos. Podemos incluso estar pagando puntualmente todas
nuestras obligaciones. Pero si no existe capacidad para absorber un imprevisto
sin aumentar nuestra deuda, tenemos una vulnerabilidad financiera que conviene analizar.
La deuda raramente se
convierte en un problema de un día para otro. Normalmente va dejando señales.
La cuestión es saber reconocerlas antes de que sea demasiado tarde.
Conclusión
La solvencia no
consiste únicamente en poder pagar las facturas de este mes. Consiste también
en disponer de suficiente margen para soportar aquello que no habíamos
previsto.
Por eso quizá
deberíamos hacernos periódicamente una pregunta muy sencilla: si mañana tuviera
un gasto inesperado importante, ¿podría pagarlo sin pedir dinero prestado?
Si la respuesta es no,
no significa necesariamente que exista ya una situación de insolvencia. Pero sí
puede ser una señal que merece nuestra atención.
Porque muchas veces el
problema no empieza cuando dejamos de pagar. Empieza cuando necesitamos
endeudarnos para poder seguir pagando.
¿Necesitas ayuda?
Detectar a tiempo una
situación de dificultad financiera puede marcar la diferencia entre poder
reestructurar un problema y llegar demasiado tarde.
Cuando aparecen
problemas recurrentes de tesorería, dificultades para atender los pagos o un
nivel de endeudamiento que empieza a resultar difícil de gestionar, lo mejor es
analizar la situación con profesionales especializados antes de seguir tomando
decisiones que puedan aumentar el problema.
Los profesionales de No
Más Endeudamiento te acompañarán a lo largo de todo el proceso, analizando tu
situación económica y las diferentes alternativas disponibles para encontrar la
solución más adecuada en cada caso.
Más información:
info@nomasendeudamiento.com
Referencias
• Instituto Nacional de
Estadística. Encuesta de Condiciones de Vida 2025. Resultados definitivos.
• Banco de España.
Portal Cliente Bancario. Información y recomendaciones sobre ahorro, fondo de
emergencia, salud financiera y endeudamiento.
• Consejo General de
Economistas. Resumen de Prensa, 29 de septiembre de 2026. El Economista: «Uno
de cada 12 españoles tiene dificultades para afrontar gastos imprevistos».
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